背靠吉利、寧德時代，估值130億美元的“造車新勢力”極氪擬赴美IPO

此前不久，在面對市場對極氪IPO關(guān)心時，吉利CEO透露極氪將擇機上市。而8月25日，極氪便傳來赴美IPO獲批的消息。赴美上市之前，極氪已經(jīng)過多輪融資，最新一輪估值130億美元，倘若成功上市，市值或超千億元。

李書?；蚴斋@第八家上市公司。

(資料圖片)

8月25日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露關(guān)于極氪智能科技控股有限公司（簡稱：極氪）境外發(fā)行上市備案通知書。此舉意味著極氪赴美IPO獲批，同時也是其IPO的重要一步。

作為吉利旗下品牌，極氪自誕生便引人矚目，品牌交付量也曾創(chuàng)下造車新勢力最快交付記錄，另外，公司還備受資本青睞，顯現(xiàn)出強大融資能力。

此前，憑借集團、產(chǎn)業(yè)資本的輸血，極氪得以實現(xiàn)快速發(fā)展。如今，在造車新勢力紛紛IPO的背景下，身為傳統(tǒng)車企新造車的極氪也開啟了沖刺模式，開始轉(zhuǎn)向資本市場。

不過，目前仍處于“增收不增利”的極氪，上市后能講好自己的資本故事嗎？

背靠大樹好乘涼，極氪赴美IPO

極氪擬發(fā)行不超過9.26億股普通股并在美國紐約證券交易所上市。

而在本次獲批前，市場上就頻現(xiàn)極氪IPO消息。如8月22日，吉利控股集團總裁、極氪智能科技CEO安聰慧就在吉利汽車2023中期財報會上表示——“將持續(xù)密切跟蹤資本市場動態(tài)，選擇合適窗口期擇機上市”。

8月23日，市場更是傳來消息稱，極氪汽車的主體極氪科技擬于八月底開啟新一輪和投資人的試水會議，并計劃在未來的IPO中募集10億美元左右的資金。

若按照傳聞中公司募集10億美元左右的募資額計算，如果成功，這筆10億美元的募資將成為自滴滴出行在2021年籌資44億美元以來，中國公司在美國上市中的最大IPO。

據(jù)了解，作為吉利汽車旗下的新能源品牌，同時也是吉利汽車向新能源汽車轉(zhuǎn)型的重要主體。

在其成立僅一年半的時間，2022年10月31日，吉利便發(fā)布公告稱，吉利汽車擬分拆極氪并將其獨立上市。同年12月，極氪按保密基準向美國證監(jiān)會遞交了可能進行IPO的注冊聲明草擬本。

而其IPO也有底氣。背靠吉利，極氪發(fā)展迅速，成立僅兩年的時間，便推出了三款新車。目前擁有豪華獵裝轎跑極氪001、豪華純電MPV極氪009和新型豪華多功能SUV極氪X等三款車型。

交付量上，極氪也增長明顯。根據(jù)極氪公布最新交付量：7月極氪品牌交付12039臺，同比增長139.7%，環(huán)比增長13.4%，單月交付創(chuàng)歷史新高，并連續(xù)6個月同比環(huán)比雙增長。

在造車新勢力中，今年前7個月，極氪的銷量為5.46萬臺，同期“蔚小理”中的蔚來共交付7.5萬臺汽車，小鵬共交付5.24萬臺汽車，而理想累計的交付量已經(jīng)超過17萬臺。由此來看，極氪的交付量已經(jīng)超過小鵬。

不過成立至今，極氪仍未擺脫虧損困境。

根據(jù)吉利汽車發(fā)布的財報顯示，極氪2023年上半年營收為212.83億元，去年同期營收為88.28億元，營收同比大漲141%。利潤上，極氪汽車2023年上半年虧損8.09億元，去年同期虧損7.59億元，虧損同比擴大了6.5%。

事實上，虧損是所有造車新勢力的共同問題。有意思的是，虧損也抵擋不住資本對極氪的追捧。

寧德時代連投兩輪，

估值達130億美元

據(jù)了解，極氪在成立后，便顯現(xiàn)出強大的融資能力。

細數(shù)公司融資之路，早在2021年8月27日，極氪即與英特爾資本、寧德時代、嗶哩嗶哩、鴻商集團和博裕投資等五家生態(tài)伙伴，正式簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議。此次融資由英特爾資本戰(zhàn)略領(lǐng)投，五家生態(tài)伙伴的投資總額為5億美元，該輪融資后公司估值為90億美元。

今年2月，極氪再度完成7.5億美元（近51億元）A輪融資，投后估值為130億美元（約947.31億元）。

據(jù)了解，這一估值金額已超越早年登陸美股“蔚小理”IPO前的估值水平。上述三家在美股發(fā)行上市之前，最高估值分別約為64億美元、86億美元和88億美元。

融資信息顯示，極氪A輪投資由阿姆農(nóng)·沙書亞、寧德時代、越秀產(chǎn)業(yè)基金、通商基金、衢州信安智造基金五家參投。

從戰(zhàn)略投資者的背景看，極氪的股東可謂豪華。

不僅有除了越秀產(chǎn)業(yè)基金、通商基金、衢州信安智造基金這些地方國資，還有自動駕駛科技公司Mobileye創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官阿姆農(nóng)·沙書亞。

據(jù)了解，阿姆農(nóng)·沙書亞掌舵的芯片巨頭Mobileye，是以色列一家生產(chǎn)協(xié)助駕駛員在駕駛過程中保障乘客安全和減少交通事故的視覺系統(tǒng)的公司。去年該公司登陸納斯達克，成為自動駕駛最大IPO。

另外，在極氪一眾投資者中，還有多家產(chǎn)業(yè)資本，即寧德時代和鴻商集團，在極氪兩輪融資中，均出現(xiàn)寧德時代的身影。

對于引進該五位戰(zhàn)投，極氪表示，五家參投方在各自領(lǐng)域擁有豐富的產(chǎn)業(yè)資源，尤其在智能駕駛、動力電池、創(chuàng)新材料、高端設(shè)備制造等方面具有核心競爭力。

然而早在Pre-A輪中，極氪即看中了參投方的產(chǎn)業(yè)資源。并且“近水樓臺先得月”，分別與投資方展開了業(yè)務(wù)合作。

如Mobileye為極氪目前的三款車型提供智能駕駛芯片，并且雙方計劃于2024年聯(lián)手推出全球首款具備L4級別智能駕駛能力的消費級智能駕駛電動汽車；寧德時代與極氪在2022年8月簽署了五年長期戰(zhàn)略合作協(xié)議。目前，寧德時代全球首發(fā)的量產(chǎn)版麒麟電池也已經(jīng)在極氪009和極氪001車型上量產(chǎn)裝車。

誰會成為李書福旗下

第八家上市公司？

極氪沖刺上市，意味著李書福資本版圖將再度擴大。

據(jù)了解，李書福資本版圖甚廣。截至目前，其旗下?lián)碛械纳鲜衅脚_包括港股上市公司吉利汽車；A股上市公司錢江摩托、漢馬科技、力帆股份；美股上市公司億咖通科技、極星汽車；瑞典上市公司沃爾沃汽車，共計7家。

此外，在雷達汽車、阿斯·頓馬丁、Smart、寶騰、戴姆勒、倫敦電動汽車等多家公司中都有李書福和吉利的影子，他的資本版圖還擴張到科技、衛(wèi)星、出行、氫能等。

而現(xiàn)如今傳出IPO消息的汽車公司，除了極氪外，還有曹操出行、路特斯以及遠程汽車等。

其中，市場更是屢次傳出曹操出行IPO的消息。據(jù)天眼查顯示，截至目前，曹操出行融資金額累計超48億元，投資方包括吉利控股、農(nóng)銀國際、浙商創(chuàng)投、蘇州高鐵新城等。

雖有巨額融資傍身，但隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司仍有大量資金需求。因此，早在2021年9月，曹操出行CEO龔昕曾透露了IPO想法，其稱“網(wǎng)約車業(yè)務(wù)潛力巨大，市場的發(fā)展需要資金支持。未來我們將引入更多投資者，尤其是戰(zhàn)略投資者，可能會在未來五年內(nèi)進行IPO，但尚未決定上市地點?！?/p>

去年8月下旬，曹操出行即被傳出最快于明年申請在港IPO的消息，公司希望最早于明年4月提交初步招股說明書，以及可能會籌集數(shù)億美元資金。去年年底，曹操出行赴港IPO的傳聞再出，不過曹操出行方面對此均不予置評。

同樣，遠程汽車的IPO傳聞也未獲官方置評。

不過，被納入吉利控股集團近六年后，英國跑車品牌路特斯卻在今年年初傳來借殼上市的消息，具體方式為：路特斯和特殊目的收購公司L Catterton Asia Acquisition Corp（“L CAA”）達成最終并購協(xié)議。

在完成合并后，新公司將保留路特斯科技（Lotus Technology Inc.）作為公司名稱，并將在美國納斯達克上市。

目前，吉利占據(jù)路特斯51%的股權(quán)，剩余股份主要由馬來西亞汽車集團與2021年參與路特斯Pre A融資的蔚來資本共同持有，在三方資本加持下，路特斯科技的估值達到54億美元。

此外，今年4月，吉利控股集團旗下首個純電皮卡品牌雷達汽車有關(guān)人士也透露，雷達汽車登陸資本市場是確定項，公司會遵循正常進度，擇機IPO。

實際上，“車海戰(zhàn)術(shù)”的多方布局，也符合李書福的發(fā)展戰(zhàn)略。他曾在內(nèi)部講話中表示，汽車行業(yè)基本規(guī)律“規(guī)模制勝”不會改變，最終全球汽車工業(yè)企業(yè)中，存活下來的數(shù)量不會太多，只有規(guī)模企業(yè)才能生存下來。

而作為吉利新能源汽車板塊的重要戰(zhàn)略，并且由李書福親自掛帥，可以說，吉利方面對極氪給予了厚望。如今從進程上看，若極氪IPO進展順利，或率先成為李書福旗下第八家上市公司。

責(zé)任編輯 |? 陳斌

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